Millicom tomó la propiedad total de su negocio conjunto en Guatemala (Tigo Guatemala), adquiriendo la participación accionaria restante del 45% en su socio local, Miffin Associates Corp, por $ 2,2 mil millones en efectivo.
El acuerdo se firmó el jueves 11 de noviembre y finalizó el 12 de noviembre. Millicom ahora posee una participación del 100% en el capital social de Tigo Guatemala. Se espera que el acuerdo aumente el flujo de caja libre de acciones de la compañía en aproximadamente $ 200 millones antes de los costos de financiamiento incrementales.
Mauricio Ramos, director general de Millicom. Describió la transacción como «bien alineada con nuestra estrategia establecida de asignación de capital inorgánico, que incluye la adquisición de los intereses minoritarios restantes propiedad de terceros en nuestras operaciones, donde dichas transacciones pueden llevarse a cabo de forma acumulativa».
Millicom fue asesorado por Davis Polk & Wardwell y Consortium Legal.
El equipo Legal del Consorcio estuvo formado por los socios Sofía Escriba, Elias Arriaza, Mario Estuardo Archila Maldonado, Alfredo Rodríguez-Mahuad y Álvaro Castellanos Howell, y los asociados Roxana Sandoval Cristina Rodríguez Allen y María Alejandra Fuentes-Pieruccini.
Lawyer Monthly tuvo el placer de hablar con Sofia Escriba, miembro del Consortium Legal, para brindarnos más información sobre esta transacción:
¿Qué nos puede decir sobre el papel de Consortium Legal en esta transacción?
Consortium actuó como abogado local de Millicom, el comprador, en esta transacción. Trabajamos en estrecha colaboración con Davis Polk & Wardwell como asesor legal del comprador.
¿Enfrentó desafíos relacionados con la adquisición? ¿Cómo los superó?
Esta fue una transacción muy compleja por varias razones. La transacción es una de las adquisiciones más grandes de Guatemala y este tipo de transacción siempre es compleja. Además, en términos de tiempo, este acuerdo tenía que cerrarse en dos o tres semanas y, como la adquisición era confidencial, tuvimos que trabajar con equipos pequeños y, por lo tanto, trabajamos todo el tiempo para cerrarlo a tiempo.
¿Qué impacto espera que tenga esta adquisición en Millicom?
Mediante esta adquisición, Millicom posee el 100% de las acciones de Tigo Guatemala. Esto les permite operar el negocio sin accionistas minoritarios, lo que permite tomar decisiones rápidamente.
