Imagina ir al banco a sacar dinero, pero sin ir al banco y sin dinero. Si el plan del banco central chino para un yuan digital tiene éxito, el futuro podría ser similar para el resto del mundo.

Desde principios de este año, China ha aumentado gradualmente las pruebas de su primera moneda digital respaldada por el banco central. Allí se conoce como DCEP (por «pago electrónico en moneda digital» o pago electrónico en moneda digital).

Si bien otros países han hecho intentos similares para lanzar una moneda soberana digital, los pasos que toma la segunda economía más grande del mundo en esta dirección son sin duda más significativos.

«En el futuro, todos usarán DCEP», dijo a la BBC en agosto el millonario chino Chandler Guo, uno de los pioneros de bitcoin.

Aunque han surgido rumores de que el DCEP podría ser lanzado al público a partir de este año, el Banco Popular de China (PBOC) tiene la intención de tener la moneda en uso a tiempo para los próximos Juegos Olímpicos de Invierno, previstos para febrero de 2022 en Beijing.

Si el proyecto tiene éxito, un yuan digital podría eliminar la necesidad de efectivo físico y servicios de pago en línea como PayPal, y sería otra forma para que China desafíe a Estados Unidos por el dominio global.

Adiós a las carteras

DCEP es una moneda digital respaldada por el yuan. Esto lo distingue de Bitcoin y otras criptomonedas, cuyos valores pueden variar enormemente según la especulación, lo que las hace inadecuadas para un uso generalizado a los ojos de la mayoría de los gobiernos. El DCEP, sin embargo, debe ser tan estable como el yuan físico.

Al igual que el dinero, cada yuan digital es creado, firmado y emitido por el Banco Popular de China. Sin embargo, a diferencia del efectivo, el banco mantiene la capacidad de rastrear el movimiento de cada moneda digital que emite.

Los bancos comerciales distribuyen DCEP a sus clientes, quienes pueden descargar la moneda de sus cuentas bancarias a billeteras digitales o aplicaciones, de manera similar a retirar dinero de un cajero automático.

Con una billetera digital llena de DCEP, los consumidores pueden realizar pagos instantáneos sin contacto a cualquier otra persona que use el servicio, ya sea en el supermercado o pagando a un amigo. En teoría, esto podría eliminar la necesidad de servicios de pago digital de terceros, como WeChat o Alipay, que actualmente se utilizan ampliamente en China.

Contra el dominio del dólar estadounidense

Es probable que el bien establecido hábito chino de pagar con un teléfono celular facilite a los consumidores la transición al yuan digital, al tiempo que ofrece grandes beneficios al régimen comunista.

Emitir una moneda digital soberana puede ser una forma para que el gobierno recupere el control de las transacciones financieras nacionales, dijo Alexander Badenheim, gerente de proyecto de la fundación alemana Konrad Adenauer Stiftung (KAS) en la capital china, a DW de Beijing.

Esto también podría darle a China una ventaja sobre otros países en este campo, convirtiéndose potencialmente en un pionero tecnológico en la transición a una moneda digital, a medida que más y más naciones adopten tecnologías similares.

China puede «estar buscando crear su propia arquitectura de pago internacional, comparable a SWIFT», dice Badenheim. Y esto se refiere, comparativamente, al código que asiste a las instituciones financieras en el procesamiento de transacciones. Pero esta arquitectura, en particular, «estaría más centrada en las monedas digitales y no regida por el dólar estadounidense, sino por el yuan digital chino».

«Creo que esto es especialmente importante hoy en día, cuando hablamos de la disociación entre Estados Unidos y China», agrega, refiriéndose a un reciente informe de KAS sobre el desarrollo de esta moneda digital en China.

Según el Fondo Monetario Internacional, hoy más del 60% de las reservas de divisas conocidas del banco central están en dólares estadounidenses, lo que las convierte en la moneda mundial de facto. En lugar de intentar liquidar transacciones en diferentes monedas, los países y las empresas utilizan el dólar para agilizar los pagos internacionales. Después del dólar, la segunda moneda mundial es el euro, que, sin embargo, representa solo el 20% de las reservas internacionales.

La adopción generalizada de un yuan digital puede hacer que los bancos centrales mantengan reservas de DCEP de manera similar. Como único emisor del DCEP, esto le daría al banco central chino una mayor influencia sobre los mercados financieros globales.

Al convertirse en la primera potencia mundial en dominar la esfera digital, China podría forjar una posición más sólida en la economía global y hacerla menos vulnerable a las sanciones de Washington, otra etapa en la que Pekín desafía a Estados Unidos por la dominación global.

Es probable que el arraigado hábito chino de pagar con un teléfono celular facilite la transición al yuan digital.

Preocupaciones de seguridad

Todo esto es parte del plan. Aunque la otra cara de la moneda será hasta qué punto otros países están ansiosos por utilizar una moneda digital emitida por China.

El potencial para realizar un seguimiento de los pagos puede evitar que otros países y participantes internacionales participen, dice Badenheim. En teoría, el estado chino podría abusar de su yuan digital para rastrear las transacciones de sus propios ciudadanos, pero también de cualquier empresa o país que lo utilice.

“Digamos que China compra productos de un país y paga con el yuan digital chino”, ilustra Badenheim. “Entonces ese país va a otro país y compra algo allí con ese yuan chino. Básicamente, sería posible que el banco central chino tuviera una visión general de dónde gastan su dinero estos países y qué compran. Este es solo un escenario posible, pero no es improbable. «

«La pregunta es si otros participantes están dispuestos a aceptar el riesgo de que China pueda rastrear sus transacciones financieras», dijo. «No diría que es un hecho que China hará eso, pero es una posibilidad, por supuesto».

Carrera en finanzas digitales

Por esta razón, el liderazgo tecnológico de China puede ser insuficiente para garantizar su éxito en la carrera por convertirse en el líder mundial en moneda digital.

El 2 de octubre, el Banco Central Europeo anunció que planeaba prepararse para el lanzamiento de un euro digital en la Unión Europea (UE), donde la protección de datos siempre ha sido una prioridad en la formulación de políticas.

Y, por supuesto, está Libra, de Facebook. Con Libra, la plataforma de redes sociales ha buscado ofrecer una moneda global administrada de forma privada a sus más de 2.700 millones de usuarios, para consternación de los reguladores financieros de todo el mundo.

Queda por ver quién será el ganador en la carrera por la moneda digital. Y por ahora, incluso en China, el dinero físico seguirá en circulación.

Pero lo que está claro es que cómo pagamos en el futuro y en qué moneda digital es probable que tenga un gran impacto en todo, desde el orden económico internacional hasta quién sabe cuánto gastamos tú y yo en comida para llevar. (rml / dzc)